15 Февраль 2017

FMCG-ритейл замедляет динамику показателей

В 2016 г. потребительский спрос продолжил снижаться, что обусловлено ухудшением условий жизни россиян, что обусловлено комплексом факторов: низкие доходы, рост цен на товары и услуги, высокий уровень долговой нагрузки по ипотечным и потребительским кредитам. Традиционно рынок FMCG-ритейла более устойчив к подобным негативным влияниям, поскольку продовольственные товары относятся к списку товаров первой необходимости, однако длительный негативный тренд в потребительском поведении и вызванные им изменения модели потребительского поведения россиян привели к замедлению темпов операционных показателей игроков FMCG-рынка в целом.

Актуальная модель потребительского поведения россиян

Источник: M.A. Research

Изменилась основная потребительская модель россиян, по мнению аналитиков M.A. Research, ее условно можно назвать «от потребления к сбережению». Вырос спрос на более дешевые товары повседневного спроса, в том числе товары под СТМ, покупатели стали более осторожно подходить к покупкам в целом. Однако сохраняется тренд здорового питания, что является отличительной особенностью текущей экономической ситуации. Объемы среднего чека сокращаются в натуральном выражении, но растут в стоимостном, что говорит о росте розничных цен. В 2016 г. инфляция снизилась, что обусловлено сжатием потребительского спроса, однако это затормозило рост цен, которые в 2015 году росли опережающими темпами.

Доля FMCG-сетей в суммарном обороте розничной торговли (руб.), 2011–2015 гг. и оценка 2016 года

Источник: M.A. Research

Несмотря на негативные тренды, розничные FMCG-сети сохраняют свои позиции, формируя около 30% оборота розничной торговли РФ. по данным исследования M.A. Research, доля FMCG-сетей в обороте розничной торговли РФ в 2015 году составляла 25,8%, в 2016 г.- 28%. Темпы прироста оборота сетевой розничной торговли FMCG замедлились, однако остались высокими (+21% в 2016 г., по предварительной оценке, против 32% в 2015 году).

На рынке продолжается консолидация игроков, в течение 2015-2016 гг. прекратили свое существование порядка 20-22 небольших и средних по числу магазинов FMCG-сетей, наиболее пострадали Уральский и Сибирский федеральные округа, в меньше степени – Приволжский и Центральный. Основные причины ухода игроков с рынка – растущая конкуренция с федеральными сетями, снижение потребительского спроса, высокие ставки аренды. В большинстве случаев торговые площади ушедших игроков были заняты федеральными или крупными региональными игроками. Крупнейшей сделкой M&A стало приобретение ГК «Лента» финской сети гипермаркетов «К-Руока», завершившейся в конце 2016 года.

С точки зрения торговых форматов на первый план вышли магазины шаговой доступности, что обусловлено сменой формата «Пятерочки», «Магнита» и «Дикси», происходившей в 2013-2016 годах. На долю магазинов шаговой доступности приходилось около 33% оборота сетевой FMCG-розницы в 2016 году, чуть меньше – на долю крупноформатной розницы, доля остальных форматов существенно меньше. В среднесрочной перспективе аналитики M.A.Research ожидают увеличения доли магазинов шаговой доступности до 40%.

Тематика: