В 2018 г. на ювелирный рынок повлияли следующие факторы: продолжающееся снижение реальных доходов населения на фоне роста цен на товары и услуги, рост закредитованности населения, рост цен на золото и алмазы на фоне ослабления рубля, снижение среднего веса золотых ювелирных изделий, рост импорта ювелирных изделий на фоне сокращения объемов экспорта, зарегулированность отрасли, особенно производства ювелирных изделий. По оценке аналитиков M.A.Research, в 2018 г. объем розничного рынка ювелирных изделий в фактических ценах превысил 335 млрд рублей с учетом НДС, что на 3,7% выше результатов 2017 года. Реальные темпы прироста рынка были практически нулевыми, составив 0,8%, что обусловлено ростом инфляции (2,9% в 2018 году).

Южный федеральный округ в последние годы стал лидером по темпам прироста качественных складских площадей за счет строительства объектов в Краснодарском крае и Ростовской области, по данным местных экспертов, имеющиеся складские мощности заполнены почти на 100%, новые объекты строятся под конкретного заказчика по системе built-to-suite. Спрос со стороны FMCG-операторов снизился на фоне роста спроса со стороны дистрибьюторов и производителей. Правительство Крыма планирует построить как минимум два логистических центра в 2019-2020 годах, инвестором выступит государство.

Категория: Статьи

Продажи парфюмерно-косметической продукции в Центральном округе формируют порядка 32-35% общероссийского показателя в стоимостном выражении, по данным Росстата. В 2018 г. объем продаж парфюмерно-косметических товаров составил 231,8 млрд руб., что на 11,2% выше показателя за 2017 год. Бурный рост продаж в третьем квартале аналитики связывают с увеличением покупательского потока за счет проведения Чемпионата мира по футболу, поскольку продажи выросли за счет Москвы, которые увеличились почти в два раза.

В первом полугодии 2019 г. розничные продажи парфюмерно-косметических товаров в ЦФО выросли на 31,1%, составив 118,3 млрд рублей. Однако столь позитивная динамика обеспечена главным образом ростом розничных цен из-за повышения НДС. Это подтверждает показатель индекса физического объема розничных продаж, который вырос в первом квартале 2019 г. 102,0%, во втором квартале – 100,6% (без учета продаж косметического мыла).

Для парфюмерно-косметического рынка ЦФО характерно неравномерное развитие регионов, что обусловлено более высокими показателями Москвы и Московской области (чуть более 70% продаж парфюмерно-косметических товаров в 2018 г.). Роль остальных регионов, таким образом, становится куда менее значительной и в меньшей степени отражается на показателях парфюмерно-косметического рынка ЦФО в целом.

Лидерами продаж парфюмерно-косметической продукции после Москвы и Московской области являются Воронежская, Калужская и Рязанская области; наиболее низкие показатели – у Орловской области, где продажи ПКТ в 2018 г. снизились.

Количественная структура сетевых парфюмерно-косметических магазинов и дрогери ЦФО – распределение по формату торговых точек, ноябрь-декабрь 2018 г.

Источник: данные компаний и справочных изданий, оценка M.A. Research

Розничную торговлю парфюмерно-косметическими товарами на территории Центрального округа осуществляют около 6,8 тыс. торговых точек различного формата, включая представительства компаний прямых продаж (данные на ноябрь-декабрь 2018 г.). Большая часть (66%) магазинов принадлежит торговым сетям, специализирующимся на продаже парфюмерии, косметики и бытовой химии. По данным обследования, проведенного M.A. Research, в ноябре-декабре 2018 г. на территории ЦФО работало более 4,5 тыс. сетевых торговых точек, включая точки формата «дрогери» (2,4 тыс. магазинов).

Данные точки принадлежат 295 сетям, в том числе 44 сетям формата «дрогери», наиболее многочисленным по количеству торговых точек. По оценке M.A. Research, 132 компании развиваются в формате мультибрендового магазина или бутика, где может быть как самообслуживание, так и прилавочная торговля.

35 сетей развивается в формате парфюмерно-косметического супермаркета, кроме того, хорошо развит сегмент монобрендовых магазинов/бутиков и магазинов/бутиков по продаже натуральной и органической косметики – в таком формате работают 44 торговых сети

Для количественной структуры сетевого парфюмерно-косметического ритейла Центрального округа характерно преобладание федеральных компаний – доля их магазинов в суммарном количестве сетевых торговых парфюмерно-косметических точек составляла около 65% в ноябре-декабре 2018 г. Однако доля магазинов региональных и локальных сетей по сравнению с сентябрем 2015 г. заметно выросла (с 33% до 40%), что говорит о возрастающей роли местных компаний на парфюмерно-косметическом рынке ЦФО.

Наиболее насыщенными регионами с точки зрения сетевых парфюмерно-косметических магазинов и дрогери являются Белгородская и Курская области (19,4 и 18,0 магазина на 100 тыс. человек). В Москве и Московской области показатель ниже, что обусловлено высоким уровнем конкуренции и численностью населения. В целом по Центральному федеральному округу на 100 тыс. человек приходится около 11,5 сетевых парфюмерно-косметических магазинов и дрогери и 15,8 всех розничных парфюмерно-косметических магазинов и дрогери.

По данным M.A. Research, полученным в ходе исследования "Российский парфюмерно-косметический ритейл в 2018 г., прогноз до 2022 г.", парфюмерно-косметические сети и сети дрогери занимают порядка 65-68% в обороте розничных продаж парфюмерии, косметики и сопутствующих товаров, по оценке M.A. Research. Оборот сетей дрогери учитывается не полностью, поскольку они в их ассортименте довольно значительная доля приходится на другие товары. Доля сетей дрогери на рынке ЦФО, по оценке M.A. Research, составляет от 18% до 21%, и в перспективе можно ожидать роста показателя до 25 процентов. Учитывая сложную экономическую ситуацию и слабый рост доходов россиян, популярность магазинов дрогери в ближайшие три года будет расти.

Крупнейшие торговые сети парфюмерно-косметического ритейла в ЦФО (доля компаний в обороте торговли парфюмерно-косметическими товарами Центрального ФО)

Источник: данные компаний, СБИС, оценка M.A. Research (по сетям дрогери оборот взят только по парфюмерно-косметическим товарам)

Крупные сети парфюмерно-косметических супермаркетов в ЦФО – это «Л'Этуаль», «Рив Гош», «Иль де Ботэ» (т.н. «большая тройка») и локальная сеть «Элизэ», работающая на территории Московского региона. «Элизэ» ориентирована на покупателей со средним уровнем доходов и ниже, тогда как целевой аудиторией «большой тройки» являются более обеспеченные покупатели, все три сети работают в сегменте «средний плюс» и «высокий». Несмотря на это ассортимент сетей «большой тройки» расширяется за счет менее дорогих и массовых товаров, как под собственными торговыми марками, так и за счет брендированной продукции. Рынок ЦФО для трех федеральных игроков – один из ключевых, здесь сосредоточено от 30 до 40 процентов торговых точек данных сетей, главным образом в Московском регионе. Сеть «Элизэ» - региональная, за пределами ЦФО торговых точек у нее нет.

Заметную роль на парфюмерно-косметическом рынке ЦФО играют крупные международные сети «Ив Роше», L'Occitane, LUSH, M.A.C., которым принадлежит около 530 торговых точек, работающих в формате монобрендового магазина/бутика. Концепция «Ив Роше», L'Occitane, LUSH – это бутики косметики из натуральных ингредиентов, сеть M.A.C. специализируется на продажах декоративной косметики.

Среди десяти крупнейших торговых сетей Центрального округа семь работают в формате «дрогери» – это «Магнит Косметик», «Семь дней», «Улыбка Радуги», «Подружка», «Южный двор», «Санги Стиль», «Мойдодыр». Данный формат за последние годы стал одним из ключевых на рынке за счет популярности у покупателей и сравнительно низких цен. Ассортимент дрогери насчитывает от 9 до 15 тыс. SKU, доля парфюмерно-косметических товаров варьируется от 40% до 55% ассортимента.

На рынке ЦФО хорошо представлены премиальные монобрендовые сети, в основном это бутики известных косметических и парфюмерных марок (Jo Malone, DKNY, Lancome, YvesSaintLaurent и другие). По данным M.A. Research, в ноябре-декабре 2018 г. работало около 50 премиальных монобрендовых бутиков, большая часть которых находится в Московском регионе.

Среди премиальных мультибрендовых сетей можно отметить Articoli (Москва) и «Флаконъ» (сеть салонов селективной парфюмерии в Воронеже). Однако в целом мультибрендовых бутиков премиального сегмента мало, что обусловлено конкуренцией с магазинами «большой тройки» и монобрендовыми бутиками отдельных марок.

В течение последних трех лет на рынке Центрального округа динамично развиваются сети белорусской и корейской косметики, которые работают чаще в формате мультибрендовых магазинов или корнеров/секций в торговых центрах. Магазины открываются как по франчайзингу, так и органическим способом, причем они популярны как в крупных, так и в небольших и средних по численности населения городах ЦФО.

За последние пять лет появилось много сетей магазинов, ориентированных на продажу профессиональной косметики, расходных материалов для салонов, аксессуаров и других подобных товаров для профессионального потребления.

Статья подготовлена по результатам исследования M.A. Research "Российский парфюмерно-косметический ритейл в 2018 г., прогноз до 2022 г."

Категория: Статьи

В 2017-2018 гг. потребительский спрос оставался низким вследствие постоянного снижения реальных доходов на фоне увеличения обязательных платежей и сокращения доли сбережений. Начиная со второй половины 2018 г., начался рост розничных цен, что, по мнению аналитиков M.A. Research, было вызвано ослаблением рубля и повышением ставки НДС с 2019 года, ритейлеры и производители начали заранее увеличивать отпускные и розничные цен. Начиная с 2019 г., цены на большинство продовольственных товаров выросли на 5-15%. Вырос объем потребительских кредитов, в том числе направленных на рефинансирование ранее взятых кредитов, так что положительная динамика розничной торговли поддерживалась в том числе и кредитными деньгами.

Конкуренция на рынке продовольственного ритейла ужесточилась, что привело к закрытию многих региональных и федеральных сетей. Аналитики M.A. Research полагают, что в 2019-2024 гг. конкуренция продолжит расти, а рынок продолжит консолидироваться за счет крупных ритейлеров. На первом плане остается развитие логистики и диджитализация FMCG-ритейла, которые в среднесрочной перспективе будут определяющими факторами развития рынка, наряду с уровнем потребительского спроса.

С точки зрения потребительской модели аналитики M.A. Research отмечают доминирование ценового фактора, сдержанное потребление, сокращение физического объема покупки, отказ от покупки более дорогих товаров (мясо, фрукты, овощи и др.). Учитывая, что в России ежегодно увеличивается доля бедного населения, представляется вполне обоснованным рост доли дисконтных форматов, а также сохранение модели сдержанного потребления как минимум до конца 2021 года.

В крупных городах растет популярность заказа готовой еды на дом, крупные ритейлеры расценивают службы доставки готовой еды как потенциальных конкурентов в долгосрочной перспективе. Увеличение рынка доставки готовой еды связано с желанием покупателей сэкономить время на покупке и приготовлении, наиболее популярен заказ готовой еды у молодых покупателей (до 35 лет), работающих полный рабочий день в офисе.

Динамика сетевого FMCG-ритейла (реальные темпы прироста), 2017-2018 гг. и прогноз на 2019-2024 гг.

Источник: МЭР РФ, данные по сетям и прогноз – M.A. Research

По данным прогноза МЭР, в 2019 г. уровень инфляции увеличится до 4,7%, по прогнозам Центробанка – до 5-6%, что обусловлено увеличением ставки НДС с 18% до 20% с 1 января 2019 года. Минэкономразвития ожидает, что уже в 2020 г. уровень инфляции снизится, вернувшись к целевым значениям (4%). Аналитики M.A. Research полагают, что уровень потребительской инфляции продолжит расти и в 2020 г., составив 4,5-5,0 процента. Дальнейший разгон инфляции будет сдерживаться низким потребительским спросом в 2019-2021 годах.

Тарифы ЖКХ и другие платные услуги населению продолжат расти на уровне 3,9-4,5% в 2024 году, резкого увеличения не ожидается. Однако розничные цены в 2019-2020 гг. будут расти быстрее, чем в 2017-2018 гг., что связано с повышением НДС, цен на топливо, слабым рублем, поскольку все эти факторы увеличивают конечную стоимость товаров в товаропроводящей сети. Возможное введение пошлин на импортные товары может привести к росту цен на них.

В 2022-2024 гг. рынок адаптируется к новым условиям, а цены стабилизируются. Однако факторов, способствующих повышению потребительского спроса, в 2019-2021 гг. практически нет. Если консервативный прогноз МЭР по темпам роста реальных располагаемых доходов будет реализован, то восстановления спроса можно будет ожидать не раньше 2022 г., если сокращение доходов продолжится, то реальные темпы роста розничной торговли начнут замедляться, возможна и отрицательная динамика. 

Основной сценарий развития, построенный на базе консервативного варианта прогноза МЭР, предполагает номинальный рост оборота сетевой продовольственной розницы в 2019 г. на уровне 6,8-7%, с учетом инфляции – 2,1-2,5 процента. Продажи будут расти в стоимостном выражении, в натуральном выражении рост будет либо около нулевым (0,2-0,5%), либо отрицательным. Темпы роста у лидеров рынка и крупных сетей замедлятся за счет сокращения трафика покупателей, в сегменте небольших и средних игроков увеличится число банкротств.

В 2020 г. тенденция продолжится, реальные темпы прироста рынка сетевой продовольственной розницы будут на уровне 4-5% за счет замедления инфляции. В случае сохранения инфляции на уровне 2019 г. реальные темпы прироста рынка составят 3,0-3,5 процента. В 2021 г. рынок постепенно начнет стабилизироваться, адаптационный период закончится, что позволит укрепить тенденцию увеличения реальных темпов прироста рынка сетевого FMCG-ритейла.

Статья подготовлена по результатам исследования M.A.Research "Российский FMCG-ритейл в 2018 г. и прогноз на 2019-2024 гг.".

 

Категория: Статьи

По данным M.A. Research, полученным в ходе исследования рынка парфюмерно-косметического ритейла, в конце 2018 г. на территории РФ работало 38,8 тыс. торговых точек, специализирующихся на продаже парфюмерно-косметической продукции, аксессуаров и оборудования, включая представительства компаний прямых продаж и дистрибьюторов парфюмерии и косметики. Доля сетевых магазинов без учета компаний прямых продаж – чуть более 50% общего числа специализированных торговых точек по состоянию на конец прошлого года.

В 2017-2018 гг. долевая структура оборота сетевого FMCG-ритейла по торговым форматам характеризовалась ростом доли дискаунтеров и супермаркетов на фоне снижения доли крупноформатных магазинов. Лидером остается формат «у дома», формирующий около 40% рынка, по данным исследования M.A. Research «Российский FMCG-ритейл в 2018 г. и прогноз на 2019-2024 гг.». В формате магазина шаговой доступности работают как крупные, так и средние и небольшие FMCG-сети.

Начиная с 2015 г., в сегменте FMCG-ритейла заметно ускорилась ротация игроков: с рынка начали уходить как небольшие и средние, так и крупные компании. Консолидаторами выступают главным образом федеральные сети (X5 Retail Group, «Лента», «Магнит» и др.), к которым переходят права аренды торговых помещений закрывшихся сетей. При этом все игроки FMCG-ритейла стали более осмотрительны при выборе локаций для новых торговых точек, предпочитая снизить темпы открытия новых магазинов. Оптимизация существующей торговой сети свойственна как для крупных, так и для небольших ритейлеров. В целом для российского FMCG-ритейла характерны замедление экспансии крупных сетей, темпов прироста выручки и чистой прибыли, LFL-показателей.

Длительные негативные тренды привели к тому, что в 2017-2018 гг. российский FMCG-ритейл развивался более сдержанными темпами, чем в 2015-2016 годах. Основная причина – снижение потребительского спроса, вызванное сокращением реальных доходов на фоне роста обязательных платежей и розничных цен на непродовольственные товары и услуги. Ситуация на рынке FMCG соответствует основным тенденциям в ритейле.

По оценкам аналитиков M.A. Research, темпы прироста выручки парфюмерно-косметических компаний в 2018 г. несколько снизились. Двузначные темпы прироста сохранили сети «Магнит Косметик», «Л’Этуаль», «Улыбка Радуги», «Ив Роше», «Подружка», «Золотое яблоко», «Новэкс». По мнению аналитиков M.A. Research, лидер по темпам прироста выручки в 2018 г. - федеральная сеть супермаркетов «Золотое яблоко», открывшая третий магазин в Москве в марте 2019 года.

В тройку крупнейших компаний сетевого парфюмерно-косметического ритейла в 2017-2018 гг. сходят сети «Л’Этуаль», «Магнит Косметик» и «Рив Гош», выручка остальных компаний в разы меньше. В топ-10 крупнейших парфюмерно-косметических сетей входит 5 сетей дрогери, формирующих около 43-45% суммарной выручки десяти крупнейших сетей (данные исследования "Российский парфюмерно-косметический ритейл в 2018 г., прогноз до 2022 г.").

Сетевой парфюмерно-косметический ритейл начал развиваться в России в конце 90-х годов, и более чем за двадцать лет превратился в ключевой канал продаж косметики и парфюмерии, включая профессиональные средства. Изначально на рынке работали торговые сети, ориентированные на покупателей с уровнем дохода выше среднего, однако финансовые кризисы 2009 и 2014 гг. внесли коррективы в ассортиментную политику сетей. С появлением формата дрогери доля недорогих парфюмерно-косметических средств в объеме рынка начала увеличиваться.